Управление финансами предприятия

1. Финансовый руководитель компании.
1.1. Ролевые функции: топ-менеджер, контролер, казначей, руководитель инвестиционных проектов, руководитель корпоративных финансов.
1.2. Варианты построения финансово-экономической службы.
1.3. Отношения финансового директора с генеральным директором и собственниками компании.
1.4. Дерево стратегических финансовых целей.
1.5. Стратегическая карта целей, максимизирующая стоимость компании, построение «деревьев» факторов стоимости.

2. Эффективность экономической службы.
2.1. Что такое эффективные экономические службы. Признаки неэффективности.
2.2. Причины неэффективности.
2.3. Функции и продукты экономических служб.

3. Финансовая отчетность компании.
3.1. Форматы финансовой отчетности. Ключевые показатели финансовой отчетности.
3.2. Обзор возможных целей и задачи финансового анализа. Содержание анализа в зависимости от целей и позиции аналитика.
3.3. Финансовый анализ с точки зрения кредитора / заемщика. Платежеспособность. Финансовая устойчивость.
3.4. Эффект финансового рычага.
3.5. Финансовый анализ с точки зрения собственника. Рентабельность собственного капитала. Системный подход к финансовым коэффициентам.
3.6. Факторный финансовый анализ, «деревья рентабельности».

4.Принятие краткосрочных финансовых решений.
4.1. Управление оборотными средствами. Производственный, финансовый циклы как показатели политики управления оборотными средствами компании. Анализ издержек компании по обеспечению финансового цикла.
4.2. Методы анализа потока денежных средств. Управление денежными потоками.
4.3. Обеспечение уровня ликвидности.
4.4. Управление дебиторской задолженностью, мониторинг и контроль состояния.
4.5. Формирование политики коммерческого кредитования.

5. Структура и стоимость источников капитала.
5.1. Оптимизация средневзвешенной стоимости капитала.
5.2. Определение оптимальной структуры капитала.

6. Современные системы управленческого учета.
6.1. Понятие «управленческий учет», место в информационной системе компании.
6.2. Что может и что должна делать система управленческого учета.

7. Технология постановки управленческого учета.
7.1. Основные способы постановки управленческого учета: достоинства и недостатки.
7.2. Использование инструментария BSC и KPI при постановке систем управленческого учета. Создание системы отчетности.
7.3. Создание учетной политики.
7.4. Создание технического задания на автоматизацию.

8. Бюджетирование как инструмент управления компанией. Цели бюджетирования и его составляющие.
8.1. Роль бюджетирования в управлении компанией. Цели и задачи бюджетного управления. Причины неэффективного бюджетирования.
8.2. Увязка стратегических и тактических целей компании, как необходимый фактор эффективности бюджетирования.

9. Методики планирования, контроля и анализа.
9.1. Основные бюджеты компании. Финансовые, операционные, инвестиционные бюджеты. Необходимый̆ и достаточный набор бюджетных форм.
9.2. Увязка с ключевыми показателями деятельности компании.
9.3. Утверждение бюджетов. Роль бюджетных комитетов.
9.4. Исполнение бюджетов. Принципы бюджетного контроля и регулирования. Анализ исполнения.
9.5. Основные этапы внедрения системы бюджетного управления. Регламентация процесса бюджетирования.

Зачет.